• 消費性電子產品用鋰電池價格

7.15鋰電池價格:動力儲能雙輪驅動,磷酸價格繼續小幅走弱

鋰電池:
本周動力電池變化不大,頭部企業產能持續爬升,比亞迪第二季度盈利約19.92億元-24.92億元,相較于去年第二季度增長約113%至166%;用戶端儲能企業訂單飽滿,供不應求,材料價格下行,大型儲能產業鏈也有望呈現量利齊升;新能源汽車在高油價下,對低油耗的混動車型的需求拉動作用明顯。

正極材料:

磷酸鐵鋰:

本周原材料磷酸價格繼續小幅走弱,而磷酸鐵價格則保持穩定。整體來看,市場顯得波瀾不驚,傳統企業新投產項目產能逐漸爬坡,跨界企業按部就班的往下游送樣認證(與下游鐵鋰廠合作開發或者綁定銷售的項目認證速度可能更快),但供需偏緊格局暫時短期仍將延續,預計磷酸鐵價格將繼續維持高位平穩運行;碳酸鋰市場,本周Pilbara第七次拍賣完美收官,較上次拍賣價格稍有下滑(折合成碳酸鋰單噸成本約45萬元/噸足有),顯示鋰鹽廠繼續拍賣高價的意愿不強,碳酸鋰報價較上周平穩運行;本周磷酸鐵鋰價格仍然維持在15.5萬元/噸左右(動力型)平穩運行,創普斯新能源2萬噸新產能投產??偟膩碚f,磷酸鐵鋰市場供應充足,下游電芯廠需求旺盛,但供大于求的矛盾也將繼續維持。后市預計磷酸鐵鋰價格跟隨碳酸鋰價格會有上下波動,但毛利率偏低的狀況卻難以好轉。

三元材料:

受原料行情影響,近期三元材料報價下行趨勢未見改變。從市場層面來看,受益于國內動力市場下半年的高預期以及電池企業的產能爬坡需求支撐,主流企業的動力型產品接收到的訂單需求再次刷新,預計7月三元材料市場的整體供給量環比增加將達到10%左右。此外,考慮近期數碼消費、電動工具等細分領域的需求疲軟,中高鎳等動力型產品滲透率將進一步提升。

三元前驅體:

有色板塊下行行情仍在持續,本周三元前驅體報價繼續回落。鎳原料方面,印尼項目的釋放帶動硫酸鎳的原料供給壓力不斷減輕;本周鈷原料下跌趨勢放緩,盡管數碼消費端起色未顯,但當前價格附近成本支撐作用明顯,后續鈷價或震蕩企穩。前驅體方面,受益于下游供應鏈傳導來的增量反饋,企業生產安排基本跟隨調整。

負極材料:

近期負極材料材料市場尚可,第一、第二梯隊企業均感受到了來自下游電池廠家的熱情,預期訂單量明顯增長,但是頭部廠家當下仍受制于石墨化供應能力,實際交付預計本月不會出現大幅增長。本月部分電池廠家會出現電池需求量大于實際采購的情況,主要是在二季度疫情期間部分廠家備了一定庫存,為三季度旺季產量快速增長做好了準備。對于小規模的負極材料廠家而言仍是生存不易,一方面其客戶終端市場盈利能力較弱,對成本的大幅上漲難以承受,負極廠家成本傳導并不順暢;另一方面石墨化代工資源難尋,石墨化新兵企業產品品質不夠穩定等,這些均讓小規模負極企業狹縫中求生存。短期來看,負極產量的大幅增長依然要靠動力電池市場需求帶動。另外,目前負極材料廠家普遍對下半年預期較高,信心十足,對于年初計劃均覺得完成不在話下。

隔膜:

本周隔膜整體變化不大,7月海外終端客戶產線升級改造,對于動力電池需求略有減弱。國內動力電池客戶整體保持高需求,雖7月新能源銷量受到傳統季節因素影響,但動力電池廠商增產需求仍然強勁,除頭部電池廠商外,二線動力廠商近期上量顯著,帶動隔膜需求的提升。

消費領域方面, 消費電子以及電動工具的需求不振,細分領域隔膜受到一定程度影響,出貨環比下滑。

產量方面,今年上半年隔膜產出同比增長60%以上,出貨量超過50億平米大關,預計國內全年產出將超過100億平米。

企業動態方面:隔膜龍頭發布了2021H1的業績預告,歸屬于上市公司股東的凈利潤19.96億元—20.76億元,同比實現接近翻倍增長,受益于公司濕法鋰電池隔膜產能持續提升,競爭優勢不斷鞏固,公司持續開拓海內外市場,濕法隔膜的產量和銷量持續穩定增長全年預期出貨目標維持在45-50億平米。

電解液:

本周電解液市場需求持續向好,價格基本穩定,各電解液廠家擴建計劃穩步推進,隨著下游需求好轉,本周電解液出貨量均有所增加;隨著技術創新的不斷推進,鈉離子電解液逐漸排上日程,生產鋰電池電解液的廠家紛紛表示已具備生產鈉離子電解液的技術;釩電池成為儲能新風口,但由于成本原因,釩電池推進速度較為緩慢。

原料方面,六氟磷酸鋰市場需求恢復情況與預期相符,六氟大廠基本滿負荷生產,本周六氟價格基本穩定,業內人士認為,考慮到新建產能的爬坡速度與下游需求的恢復速度,六氟市場短期供需錯配現象依然存在。溶劑方面,溶劑市場逐漸恢復,部分溶劑廠家停產檢修,市場供應稍微偏緊,電子級EC價格小幅上漲,其他溶劑價格基本穩定。添加劑方面,本周添加劑價格微降,目前添加劑市場價格普遍逼近成本價,部分小廠因無法覆蓋成本而出現停產現象,隨著下游需求的好轉,添加劑價格或將小幅上調并逐漸企穩。

整體來看,電解液市場恢復情況與預期相符,各大廠商排產計劃均有一定增幅,隨著需求旺季的到來,電解液整體市場需求曲線正在加速反彈。

銅箔:

本周電解銅價格從5.87萬元/噸,一路下滑至5.63萬元/噸。宏觀因素仍為主導。美聯儲加息預期繼續上漲,高通脹對全球經濟構成了系統性風險,使得大宗商品價格一路下滑。

隨著下游電池需求端的好轉,銅箔廠接貨意愿有所回升,加工費企穩,在4-4.5萬元/噸。新擴產能布局穩步釋放,大多數以6μm及以下規格為主,因此良品率是企業間的競爭的核心。本周PET復合銅箔,再度推上市場熱點,但目前還處于試驗期,存在許多的不確定性,對鋰電銅箔的沖擊未造成嚴重影響。

來源:中國化學與物理電源行業協會、鑫欏資訊